Comment un escroc pakistanais a «volé» 100 millions de dollars à Bill Gates

Comment un escroc pakistanais a «volé» 100 millions de dollars à Bill Gates

Naqvi est né en 1960 à Karachi, au Pakistan, où il a fréquenté le lycée très sélectif de la ville. Il a ensuite fréquenté la London School of Economics.

En 2003, il a créé Abraaj après avoir levé 118 millions de dollars, en grande partie auprès de « gouvernements, membres de la famille royale et commerçants du Moyen-Orient », et a annoncé son intention d’investir de manière à aider à vaincre la pauvreté dans le monde.

En avril 2010, il a été invité par le président Barack Obama, avec 250 autres chefs d’entreprise musulmans, à un sommet sur l’entrepreneuriat. Là, Naqvi a prononcé un discours sur l’importance de l’investissement d’impact et sur la façon dont un milliard d’enfants auraient besoin de formation et d’emplois dans les décennies à venir.

“Cela ne peut arriver”, a déclaré Naqvi au rassemblement, “par l’entrepreneuriat”.

Deux mois plus tard, le gouvernement américain a investi 150 millions de dollars dans Abraaj.

Naqvi a mis son argent là où sa bouche était – jusqu’à un certain point.

Après avoir pris le contrôle de sa compagnie d’électricité locale, Karachi Electric, en 2008, Naqvi a rendu l’électricité plus fiable et l’entreprise rentable. Mais il a également réduit les effectifs de 6 000 employés, entraînant des émeutes.

Pendant ce temps, il a distrait l’Occident avec des subventions caritatives massives.

« Arif a donné des millions de dollars à des universités du monde entier, dont l’Université Johns Hopkins aux États-Unis et la London School of Economics, qui a nommé une chaire d’après Abraaj », écrivent les auteurs. “Suivant les traces de milliardaires philanthropes comme Bill et Melinda Gates, Arif a lancé une organisation caritative de 100 millions de dollars appelée la Fondation Aman pour améliorer les soins de santé et l’éducation au Pakistan.”

Mais Naqvi a également apprécié la grande vie, volant sur “un jet privé Gulfstream avec un numéro de queue personnalisé – M-ABRJ – et navigué sur des yachts pour rencontrer de nouveaux investisseurs qui pourraient l’aider à augmenter sa fortune”.

En 2007, Naqvi avait emménagé dans « un nouveau manoir somptueux dans le luxueux quartier fermé d’Emirates Hills à Dubaï. . . connu sous le nom de Beverly Hills de Dubaï.

Il était un habitué de Davos et de conférences similaires, où il s’est lié d’amitié avec Gates, qui était l’invité d’honneur d’un dîner chez Naqvi en 2012.

« Bill et Arif avaient beaucoup à discuter », écrivent les auteurs. « Ils ont convenu que leurs fondations caritatives travailleraient ensemble sur un programme de planification familiale au Pakistan. Arif semblait être précisément celui que cherchait Bill. Il était riche et soucieux des pauvres.

Naqvi a reçu un investissement de 100 millions de dollars de la Fondation Gates pour investir soi-disant dans des hôpitaux et des cliniques sur les marchés émergents. Cet investissement, dans le nouveau fonds Abraaj Growth Markets Health Fund, a aidé Naqvi à attirer 900 millions de dollars supplémentaires auprès d’autres investisseurs.

“Il s’agit d’un partenariat de co-investissement important”, a déclaré Gates à propos de l’accord. “C’est aussi un exemple du type de partenariats intelligents qui sont très prometteurs pour l’avenir.”

En réalité, Naqvi avait déjà commencé à abuser de l’argent avec un “département de trésorerie secret” que même la plupart de ses employés ne connaissaient pas, écrivent les auteurs.

“Abraaj était vraiment constitué d’un réseau enchevêtré de plus de trois cents entreprises basées principalement dans des paradis fiscaux du monde entier.”

Obligé par les régulateurs de conserver des millions de dollars sur un compte bancaire en cas d’urgence, le compte était généralement presque vide, écrivent les auteurs.

« Juste avant la fin de chaque trimestre, lorsqu’Abraaj Capital devait faire rapport au régulateur, Arif et ses collègues ont transféré de l’argent sur le compte pour donner l’impression qu’il contenait le montant requis. Quelques jours [plus tard], ils ont à nouveau vidé le compte.

Les employés d’Abraaj ont également fréquemment perquisitionné un fonds pour verser des dividendes à d’autres dans “une sorte de fraude grossière connue sous le nom de stratagème de Ponzi”, écrivent les auteurs.

Le 9 janvier 2014, à l’époque où Naqvi était aux côtés de Richard Branson en tête d’affiche d’un forum d’Oxford sur l’entrepreneuriat social, un responsable de son service financier lui a écrit que « nous aurons un déficit de 100 millions de dollars d’ici le 15 janvier. “

Naqvi « a dû choisir entre dire la vérité aux investisseurs et aux prêteurs, et prétendre que tout se passait comme prévu. Il a choisi la voie de la tromperie », écrivent les auteurs.

En 2015, Naqvi « s’est payé 53,75 millions de dollars » et a également « conservé 154 millions de dollars du produit de [a] vente d’actions à dépenser comme il l’entendait et a privé ses investisseurs de leur gain », écrivent les auteurs.

Peu de temps après, un gestionnaire de fonds de la Fondation Gates, Andrew Farnum, a commencé à se méfier. Bien que le groupe Abraaj ne montre aucun mouvement sur les investissements précédents, l’organisation demandait toujours des centaines de millions de dollars d’investissements supplémentaires à Gates.

En septembre 2017, Farnum a écrit un e-mail demandant l’emplacement des fonds actuels de Gates et comment ils ont été investis, ainsi qu’un calendrier des investissements à venir.

“Le ton d’Andrew était poli, mais les implications de ses questions étaient inquiétantes”, écrivent les auteurs. “Il demandait à Abraaj de prouver qu’il n’utilisait pas l’argent de l’un des hommes les plus riches du monde.”

Alors qu’Abraaj envoyait de vagues assurances et d’anciens relevés bancaires, Farnum insistait pour obtenir plus de détails.

Une semaine plus tard, l’employé anonyme d’Abraaj a envoyé l’e-mail incriminant aux investisseurs du fonds, révélant les transactions louches de l’organisation.

« Faites bien votre devoir de diligence et posez les bonnes questions. Vous serez étonné de ce que vous découvrirez », lit-on dans l’e-mail.

« Les domaines sur lesquels vous devriez vous concentrer sont comme les évaluations des gains non réalisés – ils sont manipulés au-delà de tout ce que vous avez vu dans un fonds et faciles à découvrir. Ne croyez pas ce que les partenaires vous envoient. . . Ne croyez pas ce qu’ils vous disent et vérifiez les faits. Protège toi.”

Aussitôt, les murs se sont effondrés.

« Les investisseurs ne faisaient plus confiance à Abraaj et voulaient récupérer leur argent. Le problème était qu’Abraaj ne l’avait pas », écrivent les auteurs.

La Fondation Gates a engagé une équipe de juricomptables pour enquêter sur les livres d’Abraaj. Tout au long de tout cela, Naqvi rencontrait toujours des investisseurs potentiels, essayant de lever 6 milliards de dollars pour un nouveau fonds.

À cette époque, Naqvi est apparu dans un débat télévisé sur les soins de santé mondiaux à Davos avec Gates.

“Bill s’est déplacé inconfortablement dans son siège et a pincé les lèvres”, écrivent les auteurs. « Chaque fois qu’Arif tentait d’établir un contact visuel ou d’engager une conversation avec lui, Bill détournait le regard. »

En octobre 2018, les auteurs ont publié un article exposant les méfaits présumés d’Abraaj dans le Wall Street Journal.

“Au moins 660 millions de dollars d’argent des investisseurs ont été transférés à leur insu dans les comptes bancaires cachés d’Abraaj”, ont rapporté les auteurs. “Ensuite, plus de 200 millions de dollars ont été transférés de ces comptes à Arif et à ses proches.”

Enfin, les procureurs américains ont accusé Naqvi de diriger une organisation criminelle. Le 10 avril 2019, il a été arrêté à l’aéroport d’Heathrow à Londres et son extradition a été ordonnée afin qu’il puisse être jugé à New York pour fraude.

Malgré la trace écrite, Naqvi a « maintenu son innocence » car il reste assigné à résidence à Londres en attendant une décision sur son appel. Le nom de son entreprise a été retiré de la chaire de professeur à la LSE.

En attendant, son histoire choquante sert de mise en garde aux investisseurs riches – mais crédules – qui cherchent à remédier à la pauvreté dans le monde.

Les pauvres, écrivent les auteurs, auraient « plus bénéficié si Arif avait transporté ses millions au sommet d’un grand immeuble à Karachi et les avait jetés dans le ciel, laissant le vent disperser les billets d’un dollar à travers la ville ».

Dan la même rubrique